Сейчас слово “блокчейн” на слуху практически у каждого, но вот вопрос: как на этом “чуде цифрового мира” можно зарабатывать? Давайте обсудим один из самых безопасных способов инвестиций через технологию “блокчейн” (blockchain) – инвестиций в недвижимость.
На заметку
Блокчейн – это децентрализованная база данных. Представьте, что у вас есть апельсин и вы хотите отдать половину своей подруге Маше. В обычном банковском мире, вы должны спросить разрешения у Светы (Света представляет в этой схеме Центральный регулирующий орган). В децентрализованном мире, вы просто отдаете Маше половину, и все это отражается в блокчейне. То есть Света становится не нужна! А ведь согласование со Светой – это время, деньги, бумаги, контроль… В конце концов в обычном мире Света сама может съесть этот апельсин.
Система блокчейна – это больше свободы, но при этом и больше безопасности.
Как это возможно? Дело в том, что вышеупомянутая “половина апельсина” и факт передачи его Маше будет отражен у всех участников сети. То есть взломать такую систему и сделать что-то с данными практически невозможно, и ни у кого нет права удалить какую-то транзакцию или изменить. Блокчейн – это огромный всемирный компьютер, состоящий из отдельных компьютеров, общающихся между собой.
Когда большинство людей думает об инвестировании в недвижимость, они обычно представляют себе покупку дома, в котором будут жить. Если вы не собираетесь покупать жилье, скорее всего, вы считаете, что рынок недвижимости на данный момент не имеет к вам никакого отношения. Но это не совсем так. Давайте поразмышляем: каждый раз, когда мы покупаем кофе или обед, оплачиваем членство в спортзале или аренду квартиры, мы так или иначе платим за недвижимость, потому что цена всех этих продуктов и услуг связана с ценой недвижимости. Существует старая поговорка из мира финансов: «Богатые люди зарабатывают деньги на недвижимости, за которую платят остальные».
Однако с появлением блокчейн-технологии возможность зарабатывать на недвижимости появилась у всех.
Инвестиции в недвижимость – разумный выбор для большинства людей, так как активы в сфере недвижимости обеспечивают безопасность, стабильность, долгосрочный пассивный доход и защиту от инфляции. До появления блокчейн-технологий у среднестатистического инвестора было не так уж много возможностей.
Почему? Рассмотрим, как это происходит
Наиболее распространенной формой инвестирования в недвижимость является ее приобретение, а затем сдача в аренду жильцам. Вы получаете доход от своей арендной платы ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
Возможность инвестировать в недвижимость напрямую зависит от количества средств, которыми потенциальные инвесторы обладают. Те инвесторы, которые имеют в своем распоряжении несколько миллионов долларов, могут выбирать любой способ инвестиций, но чаще всего делают это без посредников. Руководители фондов и застройщики напрямую встречаются с этими частными лицами.
Обсуждаются условия сделки, и инвесторы пытаются получить более выгодные условия.
А что же делать инвесторам с более скромным объемом денежных средств? Одним из наиболее распространенных инструментов для инвестирования в недвижимость являются трасты. Но у трастов есть несколько серьезных недостатков. Во-первых, они имеют ряд ограничений и обычно не могут инвестировать в развитие и строительство. Таким образом, они инвестируют в уже существующую недвижимость, которая не предлагает особенно высоких доходов. Во-вторых, инвесторы не имеют права на выбор целей для инвестиций – в этом отношении они полностью зависят от менеджеров фондов. Еще один минус: при инвестировании в траст, вы должны заплатить комиссию.
Краудфандинг (сrowdfunding) – еще один способ инвестирования, который в последние годы набирает обороты популярности. Краудфандинг позволяет людям объединять свои средства на рынках, обычно через интернет-приложения, которые связывают инвесторов с теми, кто ищет финансирование для своих проектов. В этом случае инвесторы также получают больший контроль и гибкость в отношении своих инвестиций.
Краудфандинг для инвестиций в недвижимость начал быстро развиваться только в последние два-три года. Тем не менее, миллиарды долларов ежегодно расходуются на сделки, совершаемые с помощью этих платформ. В отличие от траста, краудфандинг позволяет инвесторам лично выбирать те проекты, в которые они хотят инвестировать. Однако, как только инвестиции сделаны, они становятся неликвидными – инвестор должен дождаться завершения или продажи проекта, чтобы вернуть и его капитал, и его прибыль.
И вот, наконец, мы подошли к новому типу посредников – компаниям, которые позволяют инвестировать в недвижимость через технологию «блокчейн». С одной стороны, технология «блокчейн» может быть использована для создания новых типов инвестиционных фондов, которые регулируются не так строго, как трасты. С другой стороны, краудфандинг, если он создается с использованием технологии «блокчейн», может сделать каждую отдельную инвестицию в каждый конкретный проект полностью ликвидной. Владельцы проектов могут выдавать токены – обеспеченную криптовалюту, своеобразное подтверждение инвестиции – для каждого своего проекта. Тогда инвестор может, если захочет, продать этот токен, то есть свои инвестиции, так же, как он смог бы продать свои акции в трасте.
Таким образом, технология “блокчейн” решает и проблемы инвестиций через трасты и проблемы инвестиций через краудфандинг. То есть это настоящая революция в мире инвестиций в недвижимость.
Однако, несмотря на упрощение процедуры с помощью блокчейн-технологий, мы не рекомендуем новичкам вкладывать деньги в недвижимость без надлежащего руководства. Лучший способ начать – воспользоваться услугами профессионалов в этой области. Сейчас на рынок выходит несколько крупных компаний, которые будут осуществлять подобную деятельности на основе технологии «блокчейн».
На что же стоит обратить внимание при выборе такого посредника?
ВО-ПЕРВЫХ, на команду – в команде должны быть сильные профессионалы из области недвижимости с многолетним опытом работы.
ВО-ВТОРЫХ, на так называемых advisors проекта – высококлассных специалистов в своей области, которые не являются членами команды, но работают с проектом, ручаются за него и контролируют.
В-ТРЕТЬИХ, на юридическую сторону вопроса. Вся информация обычно находится на сайте и в White Paper – главном документе компании, который детально описывает проект.
Автор || Кристина Ерошкина
*Эту статью можно прочитать в печатном номере журнала #15. лето 2018
